[Crise économique] (3)

Yep et en bruit de couloir, si il y a un affrontement tacite ou non US-Russie, il y aurait revente des bonds au trésor Moscovite et en raison de l'OTS, la Chine aurait de fortes raisons de s'y mettre, donc, ça signerait la fin du dollar US. Rien de bien sûr mais loin d'être improbable...

http://www.zerohedge.com/contributed/2014-03-04/putin-economic-adviser-warns-russia-will-sell-us-bonds-and-%E2%80%9Ccrash%E2%80%9D-financial-

Bon, c'est vrai que nos gratte-papiers ont la tête ailleurs en cette période électorale hautement comique, toujours est-il qu'un bank run a eu lieu en Chine cette semaine pendant 3 jours. La rumeur a voulu que plusieurs banques de la province du Yang Tsu (désolé pour l'orthographe, c'est du chinois) soient en faillite, entraînant une mobilisation à grande échelle des petits épargnants pour récupérer leurs avoirs. Les banques ont rapidement dû fermer leurs portes face à l'affluence, et le gouvernement de la province se porter en catastrophe garant des avoirs déposés dans ces banques pour faire taire la rumeur. La loi chinoise ne prévoyant pas normalement ce type de situation, aucune indemnisation des clients n'était prévue...

Voilà qui constitue une excellente répétition pour le jour J, le secteur bancaire chinois subissant déconvenues sur déconvenues !

Quelques liens sur le sujet ici, là, là et là, les origines de la panique n'étant pas clairement identifiées.







Rammstein

Ici en français

Explications avancées

«shadow banking»
Cette poussée d’inquiétude est particulièrement significative dans le contexte financier chinois actuel, car elle semble résulter des troubles survenus dans la finance de l’ombre. Dans la région, de nombreuses institutions informelles qui se chargeaient d’accorder des garanties aux entreprises ou aux particuliers afin que ceux-ci puissent emprunter de l’argent auprès de banques classiques ont fait faillite ces derniers mois. Certains de leurs patrons ont fui la région. Conséquence de cet effondrement d’un maillon essentiel du «shadow banking» local, plusieurs sociétés locales seraient en difficultés. Au moins trois coopératives agricoles ont fermé. Ce contexte anxiogène a pesé sur le moral des habitants de la ville de Yancheng, qui ont subitement cru à l’hypothèse d’un effondrement de la banque locale.

Banques locales..
Le «South China Morning Post», journal de Hong Kong bien informé, croit savoir que ce genre de scénario s’est déjà produit à plusieurs reprises, ailleurs sur le territoire chinois. Les banques locales chinoises sont considérées comme beaucoup plus fragiles que les mastodontes du secteur.
De plus en plus d’économistes jugent urgent de s’attaquer au problème des dettes locales en Chine. Hier, Li Daokui, un ancien conseiller de la banque centrale connu pour ses positions optimistes sur l’économie chinoise, a estimé qu’une «mini-crise» était probable, mais qu’un scénario d’effondrement comparable à la crise financière internationale de 2008 était exclu, car le niveau d’épargne des ménages chinois et le faible endettement de l’Etat central constituent des digues solides.

Manifestation monstre en Espagne en protestation contre la politique économique du gouvernement mais plus généralement une manif' du "ras le bol". 2 millions de personnes dans les rues de Madrid le 22 Mars ! Minimisée autant que possible par les médias espagnols  et totalement occultée par les médias français (faudrait pas que ça donne des idées à certains, surtout en pleine période d'élection municipale).

La plus grande manifestation de l'histoire récente de l'Espagne

Un article assez excellent sur le patrimoine ne notre nouveau ministre Michel Sapin celui des finances et des comptes publics, qui détient tout son patrimoine en terres agricoles, forêt (500 hectares) et en pièces d'or d'argent et de bronze... c'est énorme! Faites ce que je dis mais surtout pas ce que je fais, et n'oubliez pas les banques françaises sont solides alors qu'il n'a pas plus de 4000 euros en banque. lol de lol!!

Lire le Scoop du Contrarien Matin ici

Romandie - 16/04/14 - France: Manuel Valls annonce le gel des prestations sociales

Le Premier ministre français Manuel Valls a annoncé mercredi le gel des prestations sociales et le maintien du gel des salaires des fonctionnaires dans le cadre des 50 milliards d'euros d'économies à réaliser dans les dépenses publiques d'ici 2017. Des députés PS et les syndicats ont dénoncé cette mesure.

Le chef du gouvernement socialiste a détaillé pour la première fois ces économies annoncées en janvier par le président François Hollande. Il a souligné que "la France tiendra ses engagements" de réduction du déficit public à 3 % du Produit intérieur brut (PIB).

Il a encore réaffirmé les grandes lignes de la répartition de ces 50 milliards d'euros d'économies de 2015 à 2017 au total, à savoir 18 milliards pour l'Etat, 11 milliards pour les collectivités territoriales et 21 pour la protection sociale.

Les retraites seront gelées - sauf pour les pensionnés les plus modestes - de même que les prestations sociales (allocations familiales, assurance chômage). Ne seront là aussi épargnées par la rigueur que les prestations pour les plus démunis.
(...)
Le Premier ministre a aussi rappelé que les cotisations sociales des salaires les plus modestes seront allégées au 1er janvier 2015, une mesure annoncée la semaine dernière.

Confirmant sa volonté d'aller vite, il a annoncé que ce programme budgétaire sera examiné le 23 avril en Conseil des ministres, puis soumis au vote de l'Assemblée nationale le 30 avril avant la communication de ce plan à Bruxelles.

Quelqu'un sait ce que veut dire "gelé" ? J'ai du mal à imaginer un arrêt complet du versement des prestations sociales, retraites, etc. Ça signifie plutôt : plus d'augmentation ou réévaluation pendant un moment ou autre chose ?

Edit : j'ai trouvé la réponse/confirmation sur un article du parisien

Manuel Valls a ainsi annoncé que le montant des prestations sociales ne serait pas revalorisé «jusqu'en octobre 2015».
«Il n'est pas question évidemment de diminuer le montant des prestations sociales mais, dans le contexte exceptionnel qui est le nôtre, elles ne seront pas revalorisées jusqu'en octobre 2015», a-t-il détaillé. En clair : le montant des retraites de base, les retraites complémentaires gérées par des organismes publics, les allocations familiales ou les aides au logement est gelé.

sinon un article plus détaillé qui décrit ces nouvelles mesure point par point : http://www.lepoint.fr/economie/50-milliards-d-economies-valls-presente-la-facture-aux-francais-16-04-2014-1813571_28.php

Cela veux dire pas de réévaluation annuelle indexée sur l'inflation ET pas d'augmentation non plus.

Merci pour la confirmation.

Si on tente de résumer ces mesures, çà donnerait (à partir de cet article) :

- Prestations sociales (logement, famille, invalidité) gelées jusqu'en octobre 2015 (pour un gain de 700 millions d'euros)

- Pensions de retraite gelées "pendant un an". concerne les pensions du régime de retraite de base (1,3 milliard d'euros), mais pourra concerner aussi les retraites complémentaires (déjà gelées en 2014, NDLR) qui relèvent des partenaires sociaux (2 milliards d'euros)

- Assurance Maladie : Dépenses sociales comprimées de 21 milliards. Outre les 11 milliards pris sur les prestations (du dessus), l'assurance-maladie devra en économiser 10 supplémentaires grâce à une réforme du parcours de soins. Efforts sur les soins de premier recours, et développement la chirurgie ambulatoire (hospitalisation sans nuit à l'hôpital)

- Etat : Les multiples opérateurs de l'État qui gravitent autour de lui (l'Ademe, le CNC, etc.) seront mis au pain sec et réduction des dépenses d'intervention (comme les aides économiques)

- Renouvellement du gel du point d'indice des fonctionnaires (pour un gain estimé de 18 milliards). Gel effectif jusqu'à ... 2017

- Collectivités locales : devront produire 11 milliards d'effort grâce à une clarification des compétences de chacune (suppression de la clause de compétence générale des départements et des régions).


Résumé assez explicite de la situation sur l'article du dessus :

Ça y est, Manuel Valls a dévoilé la facture de son plan de 50 milliards d'économies aux Français. Et le moins que l'on puisse dire, c'est que le social libéral du PS n'y est pas allé avec le dos de la cuillère, au risque de braquer son propre camp. Mais avait-il vraiment le choix ? Obligé de combler le dérapage du déficit déjà attendu en 2014 après celui de 2013 pour avoir une chance de tenir l'objectif de 3 % en 2015, le nouveau Premier ministre de François Hollande a annoncé une batterie de mesures à effet immédiat comme le gel des retraites !

Edit : le document complet (6 pages) du gouvernement qui décrit ces mesures disponible ici

Curieux,on nous avait dit que la crise était finie et la reprise belle et bien là et que si cela m*rdouillait un peu en France c'était parce que l'on prenait pas exemple sur les États-Unis .
Et là l'économie américaine ferait une progression rétro-active(faut pas dire récession)?!?

http://www.lemonde.fr/economie/article/2014/05/29/etats-unis-contraction-de-l-economie-de-1-au-premier-trimestre_4428835_3234.html

Le chômage repart à la hausse en avril en France :
http://www.romandie.com/news/France-le-chomage-repart-a-la-hausse-en-avril/482594.rom

http://www.le-projet-olduvai.com/t5827p775-crise-economique-3

Enfin de la croissance. Comment la drogue et la prostitution vont réduire la dette européenne

A partir du mois de septembre, les Etats membres de l’Union européenne seront tenus d’inclure les activités illégales menées sur leur territoire dans leurs statistiques économiques. Le trafic de drogue, la prostitution ou encore la contrebande viendront gonfler le PIB des pays concernés. L’objectif est de refléter correctement le niveau d’activité économique,

Les Mafias  au secours des technocrates pour afficher de la croissance?   
En compensation ,ils vont avoir droit à un quota annuel de braquages histoire de la maintenir? 

Un peu comme les quotas à Ankh-Morpork? 

...le quotidien des Grecs , quant aux perspectives: les leurs, les notres? :

La bourse de Dubai a chuté de 20% aujourd'hui ! La bulle immobilière serait en train d'exploser. Le risque de contagion est loin d'être exclu. Bref, c'est exactement le scénario de septembre 2008 qui se répète !

Lien en Allemand

Rammstein

mais non, voyons, aucun risque puisque notre génie corrézien nous assurait l'été dernier que la reprise est là

La ville de Détroit aux USA est dans un état catastrophique, on en a parlé à divers endroits...

Le dernier épisode : la ville a commencé à couper l'eau à 150 000 habitants qui n'ont plus payé leurs factures depuis au moins deux mois. (liens en anglais) :
http://news.yahoo.com/no-money-no-water-detroit-shutting-off-h2o-204442922.html
http://www.huffingtonpost.com/2014/06/26/united-nations-detroit-water-shutoffs_n_5533901.html

L'ONU s'est fendu d'un communiqué de presse disant que cela constitue une violation du droit à l'accès à l'eau et de divers autres droits internationaux (en anglais) :
http://www.ohchr.org/EN/NewsEvents/Pages/DisplayNews.aspx?NewsID=14777&LangID=E

un lien en français : http://www.rtbf.be/info/monde/detail_prives-d-eau-par-leur-ville-les-habitants-de-detroit-se-tournent-vers-l-onu?id=8303028

Pour des infos plus générales :
http://theeconomiccollapseblog.com/archives/25-facts-about-the-fall-of-detroit-that-will-leave-you-shaking-your-head (en anglais ; je n'ai pas vérifié chacun des 25 "faits" avancés !)
http://dailygeekshow.com/2014/06/03/street-view-google-detroit-ville-abandonnee/ (des photos qui parlent d'elles-mêmes).

Et ce film à sortir le 9 juillet prochain :
http://www.avoir-alire.com/city-of-dreams-detroit-une-histoire-americaine-la-critique-du-documentaire

Salut

Quelques photo de détroit sont disponible ici.

photo d'yves Marchand

IL y a eu un intermède ce matin sur  Radio Transparence sur la ville de Détroit entre autre
sur la nomination d'un administrateur financier ( nommé par le gouverneur de l'état du Michigan je crois )
qui décidera de ce qui sera le mieux pour la ville pour se renflouer avec des droits superieurs au maire :
 pourra licencier , privatiser , non paiement des retraités municipaux et ainsi de suite .....
Bien sur pas élu !!!
Parler aussi de l'exode vers le périurbain , ainsi que de la deficience des services publics en générale
ainsi que de la guéguerre républicain et democrate en ne votant pas certains budgets ( les centres villes
etant à vocation plus démocrate dixit les commentateurs de la radio)
A+

( les centres villes etant à vocation plus démocrate dixit les commentateurs de la radio)

Si je me souviens bien, aux US, les centres villes concentrent en général les plus pauvres, tandis que les plus aisés fuient vers les périphéries, à l'inverse de la France, où les centres villes sont généralement bourgeois tandis que les quartiers craignos se retrouvent en banlieues.

D'après d'autres sources, le déclin de l'industrie automobile n'est pas le facteur principal du déclin de Detroit, qui aurait réellement commencé avec les émeutes violentes de 1967 (stoppées grâce à l'intervention de l'armée), suivi de l'élection d'un maire (de 1974 à 1994) qui aurait fait fuir, par des taxes de plus en plus importantes, les classes les plus aisées et les entreprises, tout en laissant les gangs prospérer, sous fond de corruption et de lutte raciale.

L'Argentine ayant été condamné à payer les "fonds vautours", et ceux-ci n'ayant pas accepté de transiger sur le paiement, l'Argentine se retrouve en défaut de paiement (ce qui s'assimile à une faillite partielle). Sa note à été dégradée à SD par Standard & Poor's.

Il faut rappeler que lorsque l'Argentine a négocié, entre 2001 et 2005, suite à la crise de 2001, un abandon partiel des créances avec ses autres créanciers, cela avait aussi déjà constitué un défaut de paiement et une faillite partielle. L'Argentine est l'un des rares pays (dans l'histoire récente) a avoir "forcé" ses créanciers à abandonner une partie de leurs créances, avec l'argument : c'est ça ou rien. Ces "fonds vautour", eux, ne veulent pas entendre parler d'un tel abandon de créances, et donc l'Argentine se retrouve aujourd'hui incapable de payer.

Même si l'info était attendue, ça risque de provoquer quelques remous sur les marchés, voire plus...

http://www.lesechos.fr/monde/ameriques/0203676930999-largentine-en-defaut-de-paiement-faute-daccord-avec-les-fonds-vautours-1029245.php

A suivre aussi : les sanctions envers la Russie exposent par contrecoup les banques occidentales à des défauts de paiement :
http://www.romandie.com/news/Crise-en-Ukraine-risques-accrus-pour-les-banques-francaises-en_RP/502492.rom

Dans les bonnes nouvelles du jour : pertes historiques pour la banque portugaise Espirito Santo :

La banque portugaise Banco Espirito Santo (BES) a essuyé une perte historique de 3,57 milliards d'euros au premier semestre, a-t-elle annoncé mercredi 30 juillet. Elle est frappée de plein fouet par son exposition à la dette du groupe Espirito Santo, au cœur d'une tourmente financière après le dépot de bilan de ses trois principales holdings.
Ce résultat, qui constitue la plus grosse perte jamais subie par une banque au Portugal, était très attendu par les investisseurs, inquiets des conséquences sur les comptes de BES des déboires financiers de son principal actionnaire, la famille Espirito Santo.
(...)
La Banque centrale du pays avait tenté de rassurer lundi les investisseurs en affirmant que BES pouvait résister à un choc dans ses comptes, même si ses pertes étaient supérieures à son matelas financier. « BES reste solvable et les fonds qui y sont déposés restent garantis », avait-elle fait valoir.

Des investisseurs étrangers sont sur les rangs pour racheter des parts de la banque ou participer à une augmentation du capital, « mais ils réclament une transparence totale sur les comptes », a indiqué une source proche du dossier.

Le patriarche de l'empire familial âgé de 70 ans a été mis en examen jeudi pour fraude et abus de confiance, rattrapé par l'opération Monte Branco (Mont Blanc) qui vise à démanteler le plus grand réseau de blanchiment de capitaux du Portugal.

Source : http://www.lemonde.fr/economie/article/2014/07/31/pertes-historiques-pour-la-banque-portugaise-espirito-santo_4464876_3234.html

Le cours de l'action BES a baissé de 87 % par rapport à mars dernier.

Le Crédit agricole est exposé :

L'action Crédit agricole accuse l'une des plus fortes baisses des banques européennes en Bourse ainsi que du CAC 40 en France, l'établissement français pâtissant de son exposition à Banco Espirito Santo (BES) dont il est le deuxième actionnaire avec près de 15% du capital.

source : les Echos.

ça fait déjà quelques jours que les Portugais font la queue aux guichets pour tenter de retirer leurs économies. Mais faut pas en parler dans les grands médiats, ça pourrait faire contagion.
On en parle en Allemagne, en tout cas

Le Portugal renfloue dans l'urgence la banque Espirito Santo qui a publié récemment ses pertes abyssales.

La banque est scindée en deux, la bonne banque "Novo Bank" et la structure de défaisance pour les créances pourries.

Selon les bons principes du "bail-in", "les actionnaires et créanciers non prioritaires sont mis à contribution dans le sauvetage et doivent mettre la main à la poche avant qu'une banque ne puisse solliciter une aide de l'Etat. Les déposants et les créanciers prioritaires ne sont en revanche pas mis à contribution. "
Source L'expansion.

C'est passé tout près de la catastrophe, comme le confirme le gouverneur de la Banque du Portugal Carlos Costa :

"Il était urgent d'adopter une solution pour garantir la protection des dépôts.
(...) Banco Espirito Santo présentait un risque de cessation de paiements qui aurait mis en danger le système financier national."
Source : La Tribune.

"Par ailleurs, la banque devrait être divisée pour séparer produits sans risque et actifs toxiques,  dont les titres de dette à haut risque de la famille Espirito Santo et les parts dans la filiale de BES en Angola. ces derniers seront liquidés par une structure de défaisance. Parmi les actionnaires de cette entité figure, avec une part de 14,6%, le groupe français Crédit agricole, qui devra dévoiler l'ampleur des dégâts lors de la présentation de ses comptes mardi." Source : La Tribune.

Voir aussi cet article qui est bien foutu avec des infos de contexte, vers la fin :
http://www.capital.fr/bourse/actualites/le-portugal-vient-a-l-aide-de-banco-espirito-santo-953044

Banco Espirito Santo (BES) would receive a bailout amid fear of a bank run

Une connaissance au Portugal me confirme des retraits de liquide massifs Le Bank run n'est pas une crainte, mais une réalité...

Ce n'est pas très loin le Portugal...

http://www.theguardian.com/business/2014/aug/04/banco-espirito-santo-bailout-eu-cash-portugal

La suite de l'affaire Argentine contre fonds vautour ne manque pas de sel.

En fait, l'Argentine n'a pas pu payer ses créanciers "restructurés" (ceux qui ont accepté, il y a quelques années, de perdre quelques 70 % de leur dette pour toucher le reste) parce que la Bank of New York a gelé 536 millions de dollars, sur réquisition du juge américain qui a condamné l'Argentine à payer les fonds vautours (ceux qui veulent l'intégralité de la dette qu'ils ont racheté à bas coût, en faisant d'énormes bénéfices au passage).

L'Argentine considère qu'avec ce jugement, les USA outrepassent leurs droits. Elle porte plainte devant la Cour internationale de Justice. Comme les Etats-Unis ne reconnaissent pas cette Cour, l'Argentine dit : ou bien toute autre moyen conforme à la Charte des Nations Unies.

Elle dit aussi à ses créanciers de se retourner vers l'agent fiduciaire (la banque) qui les empêche d'être payés.

L'Argentine riposte donc, en plaçant sa riposte sur le plan du droit international. C'est courageux et ça pose des questions intéressantes sur la souveraineté des Etats. En effet, c'est assez étonnant qu'un juge interne à un pays puisse condamner un Etat étranger tout entier.

http://lexpansion.lexpress.fr/actualites/1/actualite-economique/l-argentine-appelle-ses-creanciers-a-changer-de-banque-pour-toucher-leurs-remboursements_1564824.html

Valérie Pécresse : la France en risque de cessation de paiement.

Non ?!? Sérieux ?!?   

Rammstein